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4 कारण मुद्रा हेजिंग महत्वपूर्ण है | इन्वेस्टमोपेडिया

Brian McGinty - Turn Bitcoin and Currency into 24kt 999 Gold - Brian McGinty (दिसंबर 2022)

विषयसूची:

लगभग सभी म्युचुअल फंड और ईटीएफ में कुछ जोखिम है, क्योंकि इन पोर्टफोलियो की कंपनियां कई देशों में काम कर सकती हैं। ये व्यवसाय विदेशी मुद्रा के आधार पर मुनाफा कमाते हैं, जो निवेशक को मुद्रा जोखिम को उजागर करते हैं। इन कारणों पर विचार करें कि जोखिम को कम करने के लिए मुद्रा हेजिंग एक महत्वपूर्ण उपकरण है।

मान लें, उदाहरण के लिए, Acme कंपनी संयुक्त राज्य में स्थित है और यूनाइटेड किंगडम में खुदरा स्टोर है Acme अपने यू.के. के स्टोरों को पूंजी प्रदान करता है, जिसके लिए यू.एस. डॉलर पाउंड में परिवर्तित करने की आवश्यकता है। यह भी मान लें कि $ 1 को £ 2 में कनवर्ट किया गया है

एकमे यू.एस. डॉलर में इसके साल के अंत तक वित्तीय परिणाम दिखाता है यू.के. स्टोर्स द्वारा उत्पन्न लाभ पाउंड से डॉलर में परिवर्तित किया जाना चाहिए। मान लें कि विनिमय दर अब $ 1 डॉलर से 4 हेजिंग उपकरण पाउंड है यह अब दो बार के रूप में कई पाउंड लेता है जो एक यू.एस. डॉलर में परिवर्तित होता है, जो ब्रिटिश पाउंड स्टर्लिंग या जीबीपी बनाता है, जो कि कम मूल्यवान है।

यह जोखिम म्यूचुअल फंड और ईटीएफ पर भी लागू होता है। यदि आपके पास यूनाइटेड किंगडम में स्थित स्टॉक के पोर्टफोलियो हैं, तो आप मुद्रा जोखिम के संपर्क में हैं। यूनाइटेड किंगडम और संयुक्त राज्य अमेरिका हेजिंग उपकरण के बीच विनिमय दर में होने वाले परिवर्तनों के कारण आपके फंड का मूल्य गिरा सकता है, जो कि कई कारणों में से एक है क्योंकि मुद्रा हेजिंग महत्वपूर्ण है।

1। लंबे समय तक जोखिम को समाप्त करें

मान लीजिए कि आप यू.के.-डेनिमेटेड फंड का मालिक है। आपके निवेश का उद्देश्य उस देश में स्थित कंपनियों के मालिक होना है जो अच्छा प्रदर्शन करता है। आर्थिक और राजनीतिक कारकों के आधार पर डॉलर और पाउंड के बीच विनिमय दर समय के साथ बदल जाएगी। इस कारण से, आपको लंबे समय तक अपने निधि के मालिक होने से फायदा होने के लिए अपने मुद्रा जोखिम को हेज करने की आवश्यकता है।

2। विदेशी स्टॉक पोर्टफोलियो विविधता जोड़ें

आप अपने पोर्टफोलियो को विविधता लाने के लिए संयुक्त राज्य और विदेशी देशों में कंपनियों के मालिक बनना चाहते हैं। उदाहरण के लिए, सीमावर्ती और उभरते बाजार उन निवेशकों के लिए आकर्षक हैं जो अधिक जोखिम लेना चाहते हैं और उच्च रिटर्न प्राप्त करना चाहते हैं। चूंकि अधिकांश निवेशक विदेशी-आधारित निवेश का उपयोग करते हैं, इसलिए वे मुद्रा-हेज ईटीएफ और म्यूचुअल फंड का उपयोग करके अपने जोखिम जोखिम को कम कर सकते हैं।

3। फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स

कई फंड और ईटीएफ आगे कॉन्ट्रैक्ट्स का उपयोग करके मुद्रा जोखिम को हेज करते हैं, और इन कॉन्ट्रैक्ट्स को हर प्रमुख मुद्रा के लिए खरीदा जा सकता है एक अग्रेषित अनुबंध या मुद्रा अग्रेषण, क्रेता को मुद्रा के लिए कीमत चुकाने की अनुमति देता है। दूसरे शब्दों में, विनिमय अवधि एक विशिष्ट अवधि के लिए जगह में बंद है।

हालांकि, आगे अनुबंध खरीदने के लिए एक लागत है अनुबंध पोर्टफोलियो के मूल्य की सुरक्षा करता है यदि विनिमय दर मुद्रा कम मूल्यवान बनाते हैं। उदाहरण के तौर पर, यू.के. उदाहरण का प्रयोग करते हुए, एक फॉरवर्ड अनुबंध निवेशक को बचाता है, जब डॉलर के सापेक्ष पाउंड में गिरावट आती है।दूसरी ओर, यदि पौंड अधिक मूल्यवान हो जाता है, तो आगे के अनुबंध की आवश्यकता नहीं होती है।

मुद्रा हेजिंग का उपयोग करने वाले फंड का मानना ​​है कि हेजिंग की लागत समय के साथ समाप्त हो जाएगी फंड का उद्देश्य मुद्रा जोखिम को कम करना है और आगे के अनुबंध को खरीदने की अतिरिक्त लागत को स्वीकार करना है।

4। हेजिंग बड़े मुद्रा गिरावट

एक मुद्रा हेजिंग रणनीति निवेशक की रक्षा कर सकती है अगर मुद्रा का मूल्य तेजी से गिरता है दो म्यूचुअल फंडों पर विचार करें जो पूरी तरह से ब्राज़ीलियाई-आधारित कंपनियों से बने हैं एक फंड मुद्रा जोखिम को नहीं रोकता हेजिंग उपकरण है अन्य निधि में स्टॉक का सटीक पोर्टफोलियो होता है, लेकिन ब्राजील की मुद्रा पर आगे के अनुबंध की खरीद होती है, असली

अगर वास्तविक का मूल्य डॉलर के मुकाबले समान या बढ़ता रहता है, तो पोर्टफोलियो जो हेज नहीं है, वह बेहतर होगा क्योंकि वह पोर्टफोलियो आगे के अनुबंधों के लिए भुगतान नहीं कर रहा है। हालांकि, जब ब्राजीलियाई मुद्रा मूल्य में गिरावट आती है, हेजड् पोर्टफोलियो बेहतर प्रदर्शन करता है, क्योंकि उस फंड ने मुद्रा जोखिम के खिलाफ हेड किया है।

राजनीतिक और आर्थिक कारणों से मुद्रा विनिमय दर में बड़े उतार-चढ़ाव हो सकते हैं कुछ मामलों में, मुद्रा की दर बहुत अस्थिर हो सकती है एक हेजिंग पोर्टफोलियो में अधिक खर्च उठाना पड़ता है, लेकिन किसी मुद्रा के मूल्य में तेज गिरावट की स्थिति में आपके निवेश की रक्षा कर सकता है।

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अमेरिकी डॉलर के मुकाबले आरएमबी की विनिमय दर 6.2 के करीब पहुंच रही है, विदेशी व्यापार उद्यमों के लिए जोखिम से कैसे बचें

अमेरिकी डॉलर के मुकाबले आरएमबी की विनिमय दर 6.2 के करीब पहुंच रही है, विदेशी व्यापार उद्यमों के लिए जोखिम से कैसे बचा जाए?

अप्रैल 2018 के बाद से आरएमबी विनिमय दर उच्चतम स्तर तक बढ़ी और एक बार 6.3 पूर्णांक के निशान के करीब पहुंच गई, कई छोटे और सूक्ष्म विदेशी व्यापार उद्यम एक बार फिर नए विनिमय जोखिमों का सामना कर रहे हैं।

इस संबंध में, बैंक ने कई उपाय भी किए हैं, जैसे विशेष गारंटी प्रदान करने के लिए स्थानीय सरकारी विभागों के साथ सहयोग करना, छोटे और सूक्ष्म विदेशी व्यापार उद्यमों की हेजिंग क्रेडिट लाइन बढ़ाना, और वस्तुतः उनकी विदेशी मुद्रा हेजिंग संचालन लागत को कम करना; इसके अलावा, उन्होंने उद्यमों को विदेशी मुद्रा हेजिंग के कई लाभों के बारे में भी बताया, खासकर जब ब्लैक स्वान की घटना अचानक आती है, विदेशी मुद्रा हेजिंग उद्यमों को कई अज्ञात जोखिमों से बचने में मदद कर सकती है।

इसके विपरीत, आरएमबी विनिमय दर वृद्धि के इस दौर के सामने बड़े विदेशी व्यापार उद्यम अपेक्षाकृत शांत हैं। एक बड़े विदेशी व्यापार उद्यम के मुख्य वित्तीय अधिकारी ने कहा कि विदेशी मुद्रा हेजिंग संचालन की एक श्रृंखला के माध्यम से, जैसे कि आगे विदेशी मुद्रा स्वैप लेनदेन, इस वर्ष उद्यमों के विदेशी मुद्रा निपटान की विनिमय दर 6.4-6 के बीच निर्धारित की गई है। 5.

आरएमबी विनिमय दर की निरंतर सराहना की पृष्ठभूमि के तहत,वाणिज्यिक शीतलननिर्यात नए अवसरों और चुनौतियों का सामना कर रहा है।

फॉरवर्ड अनुबंध : विदेशी मुद्रा में हेजिंग, मुद्रा फॉरवर्ड के माध्यम से जोखिम, फॉरवर्ड का लाभ और नुकसान - Forward Contract: Hedging of Foreign Exchange, Risk through Currency Forwards, Advantages and Disadvantages of Forwards

फॉरवर्ड अनुबंध : विदेशी मुद्रा में हेजिंग, मुद्रा फॉरवर्ड के माध्यम से जोखिम, फॉरवर्ड का लाभ और नुकसान - Forward Contract: Hedging of Foreign Exchange, Risk through Currency Forwards, Advantages and Disadvantages of Forwards

फॉरवर्ड्स सभी डेरिवेटिव्स के सबसे पुराना और पहला है। एक फॉरवर्ड अनुबंध दो पक्षों के बीच एक समझौता पर एक पूर्व निर्धारित कीमत पर भविष्य मे एक निश्चित तिथि पर नकदी के लिए एक परिसंपत्ति के एक सहमति मात्रा का आदान प्रदान करने के लिए संदर्भित करता है। वादा किया परिसंपत्ति मुद्रा, वस्तु, उपकरणों, आदि हो सकता है।

उदाहरण:- १ जून को X एक समझोते पर कपास की ५० गांठे को Y एक कपास व्यापारी से गठरी प्रति १००० रूपये के स्तर पर १ दिसंबर को खरीदता है। यह एक अनुबंध है जहा X, Y के लिए १ दिसंबर को ५०००० रुपये का भुगतान करता है और Y कपास की ५० गांठे X को बेचता है।

एक फॉरवर्ड अनुबंध में, एक उपयोगकर्ता (धारक), जो एक निश्चित भविष्य की तारिक मे एक सहमति मूल्य पर निर्दिष्ट संपत्ति खरीदने के लिए वादा करता है वो 'लंबे स्थिति' में होना कहा जाता है। दूसरी ओर, उपयोगकर्ता (धारक), जो एक भविष्य की तारिक में एक सहमति मूल्य पर बेचने के लिए वादा करता हेजिंग उपकरण है वो 'छोटी स्थिति मे होना कहा जाता है।

विदेशी मुद्रा में हेजिंग

जब कोई मुद्रा व्यापारी विदेशी मुद्रा विनिमय दरों में एक अवांछित चाल से मौजूदा या अनुमानित स्थिति की सुरक्षा के इरादे से एक व्यापार में प्रवेश करता है, तो ये कहा जा सकता है कि वह विदेशी मुद्रा बचावा एक विदेशी मुद्रा बचाव का उपयोग करके ठीक से एक व्यापारी जो लंबे समय से एक विदेशी मुद्रा जोड़ी हैं,

खुद को नकारात्मक जोखिम से बचा सकता है; जबकि एक विदेशी मुद्रा जोड़ी कम है व्यापारी, उल्टा जोखिम के खिलाफ की रक्षा कर सकते हैं

खुदरा विदेशी मुद्रा व्यापारी के लिए हेजिंग मुद्रा व्यापार के प्राथमिक तरीकों के माध्यम से है: • स्पॉट कॉन्ट्रैक्ट्स, और • विदेशी मुद्रा विकल्प मुकाबले एक स्पॉट कॉन्ट्रैक्ट अनिवार्य रूप से नियमित प्रकार के व्यापार हैं जो एक खुदरा विदेशी मुद्रा व्यापारी द्वारा किया जाता है। क्योंकि स्पॉट कॉन्ट्रैक्ट्स की एक छोटी अवधि की डिलीवरी डेट (दो दिन) होती है, वे सबसे प्रभावी मुद्रा हेजिंग वाहन नहीं हैं। नियमित रूप से हाजिर अनुबंध आमतौर पर हेज की आवश्यकता के मुकाबले बचाव की आवश्यकता के की आवश्यकता विदेशी मुद्रा विकल्प, हालांकि मुद्रा हेजिंग के सबसे लोकप्रिय तरीकों में से एक हैं। अन्य प्रकार की प्रतिभूतियों पर विकल्पों के साथ, विदेशी मुद्रा विकल्प खरीददार को सही देता है, लेकिन भविष्य में कुछ समय पर किसी विशेष विनिमय दर पर मुद्रा जोड़ी खरीदने या बेचने का दायित्व नहीं देता है। किसी भी व्यापार की हानि की क्षमता को सीमित करने के लिए, नियमित विकल्प रणनीतियों को नियोजित किया जा सकता है, जैसे कि लंबे समय तक टकराकर, लंबे समय तक संघर्ष और बैल या भालू फैलता हैं। (अधिक जानकारी के लिए, हेजिंग के लिए एक शुरुआती गाइड देखें।)