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उत्तोलन क्या है?

उत्तोलन क्या है?

उत्तोलन क्या है?

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Leverage का हिंदी मीनिंग; प्रभाव, उत्तोलक पर लगाया जाने वाला बल, उत्तोलन, उत्तोलन, उत्तोलन की शक्ति, आदि होता है।

Leverage की हिंदी में परिभाषा और अर्थ, उत्तोलन उधार के पैसे की एक राशि है जो एक कंपनी अपने व्यवसाय उत्तोलन क्या है? को चलाने के लिए उपयोग करती है. आम तौर पर इस्तेमाल होने वाला। leverage कोलिन्स शब्दकोश के 10000 सबसे अधिक इस्तेमाल होने वाले शब्दों में से एक है।

Leverage कोई भी एक तरह की तकनीक है जो निवेशक के लाभ या हानि को बढ़ाती है. यह आमतौर पर लाभ की क्षमता (वित्तीय लाभ) को बढ़ाने के लिए उधार पैसे के उपयोग का वर्णन करने के लिए उपयोग किया जाता है. लेकिन यह एक ही लक्ष्य (ऑपरेटिंग लीवरेज) को प्राप्त करने के लिए अचल संपत्तियों के उपयोग का भी वर्णन कर सकता है।

Leverage Meaning Verb In Hindi

लाभ उठाना, अपनी परिस्थिति का फायदा उठाना, फायदा उठाना, प्रभावन क्षमता।

Leverage Examples in Hindi

संगठन को अपने प्रमुख संसाधनों का लाभ उठाने की उत्तोलन क्या है? आवश्यकता है।

अपने सभी संसाधनों का लाभ उठाएं।

Leverage Definition in Hindi

फाइनेंस में, leverage एक ऐसी सोची समझी रणनीति है जिसका उपयोग ज्यादातर कंपनियां परिसंपत्तियों, नकदी प्रवाह और रिटर्न को बढ़ाने के लिए करती हैं, हालांकि यह नुकसान भी बढ़ा सकती है, और इसके उपयोग से कई कंपनी को भरी नुक्सान भी होता है, अगर देखा जाये तो दो मुख्य प्रकार के leverage इस समय मौजूद हैं: वित्तीय और परिचालन, financial leverage बढ़ाने के लिए, एक फर्म निश्चित आय आय (ऋण, ऋण, आदि) जारी करने के माध्यम से पूंजी उधार ले सकती है, या एक ऋणदाता से सीधे पैसा उधार ले सकती है।

ऑपरेटिंग लीवरेज का उपयोग नकदी प्रवाह और रिटर्न को बढ़ाने के लिए भी किया जा सकता है, और निश्चित ऑपरेटिंग खर्चों को बढ़ाने के माध्यम से प्राप्त किया जा सकता है। दोनों तरीके जोखिम के साथ होते हैं, जैसे कि दिवालियेपन, लेकिन किसी व्यवसाय के लिए बहुत फायदेमंद हो सकता है।

Financial Leverage Kya Hai

जब कोई कंपनी ऋण वित्तपोषण का उपयोग करती है, तो इसका Financial लाभ बढ़ जाता है. उच्च ब्याज भुगतान की लागत पर रिटर्न को बढ़ावा देने के लिए अधिक पूंजी उपलब्ध है, जो शुद्ध कमाई को प्रभावित करती है।

Financial Leverage Ratio Kya Hai

Financial Leverage अनुपात इस बात का सूचक है कि कोई कंपनी अपनी परिसंपत्तियों का वित्तपोषण करने के लिए कितना ऋण का उपयोग कर रही है. एक उच्च अनुपात का मतलब है कि फर्म अत्यधिक लाभान्वित है (अपनी संपत्ति को वित्त करने के लिए बड़ी मात्रा में ऋण का उपयोग करके), एक कम अनुपात विपरीत इंगित करता है।

Example Sentences of Leverage In Hindi

एक भ्रष्ट समाज में पैसा अनुकूल निर्णय लेने के लिए पर्याप्त लाभ प्रदान करता है।

अगर लोगों का मानना है कि उसके पास यह है, तो वह इस विचार का लाभ उठा सकता है।

बार्डो और अन्य रिंगिस्ट के लिए, यह असंभव लग रहा था कि वह इसे तोड़ने के लिए पर्याप्त leverage उठा सकता है।

वर्तमान में नेपाल के प्रधान मंत्री चीन के साथ संबंधों को गहरा करना चाहते हैं ताकि भारत के साथ सौदे में अधिक लाभ उठाया जा सके।

ऐसा इसलिए किया गया था जिससे कि नाबार्ड अपनी उत्तोलक-शक्ति बढ़ा सके।

Leverage Meaning Detail In Hindi

Leverage वह बल है जो किसी वस्तु पर लगाया जाता है जब lever का उपयोग किया जाता है।

Leverage एक कंपनी द्वारा शेयरधारकों के लिए रिटर्न उत्पन्न करने के प्रयास में अपने operation और विस्तार परियोजनाओं को निधि देने के लिए ऋण का उपयोग है। जो कंपनियां आक्रामक रूप से ऋण वित्तपोषण का उपयोग करती हैं, उन्हें अत्यधिक निवेशित माना जाता है और आमतौर पर निवेश करने के लिए जोखिम भरा होता है।

Leverage (उत्तोलक) क्या होता है। इसके कितने प्रकार है। operating leverage और financing leverage मे क्या अंतर हैं। combined leverage क्या हैं।

Leverage (उत्तोलक) क्या होता है- Leverage (लीवरेज़ ) एक विधि के रूप मे उधार लेने की छमता है। जिससे कम ब्याज दर के माहौल के दौरान उधार लेने और लंबी अवधि के प्रतिभूतियों में पुनर्निवेश के कारण उच्च दरों का भुगतान करने के द्वारा अपनी संपत्ति का लाभ उठाने के द्वारा अपेक्षित आय बढ़ाने के लिएलीवरेज का उपयोग करने का नकारात्मक पहलू यह है कि जब स्टॉक अथवा ब्रांड मार्केट एक मार्केट नीचा होकर उसके माध्यम से जाते हैं, साथ ही, जब ब्याज दर में वृद्धि होती है, तो लंबी अवधि की प्रतिभूतियां मूल्य में गिर जाएगी, और इस्तेमाल होने वाला लाभ ड्रॉप को बढ़ाना होगा, जिससे निवेशकों के लिए अधिक नुकसान हो सकता है।

लीवरेज एक ऐसी तकनीक है जो निवेशक लाभ या हानि को बढ़ाती है। लाभप्रद क्षमता (वित्तीय लाभ) को बढ़ाने के लिए उनके धन के उपयोग का वर्णन करने के लिए इसका उपयोग आमतौर पर किया जाता है, लेकिन यह एक ही लक्ष्य (लीवरेज) प्राप्त करने के लिए निश्चित संपत्तियों के उपयोग को भी दिखाता हैं।

leverage कितना ज्यादा है। इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि इसका उपयोग क्या होता है, जिम्मेदारी का उपयोग करते समय लीवरेज एक शक्तिशाली उपकरण हो सकता है। निवेशक और कंपनियां विस्तार, बचाव और अनुमान लगाने के लिए लीवरेज का उपयोग करती है। लेकिन अधिकतर अपने धन खोने या दिवालियापन उत्तोलन क्या है? में जा सकते हैं।

जो एक फर्म वित्त संपत्ति का उपयोग करती है। जब कोई कंपनी, संपत्ति या निवेश को “अत्यधिक लीवरेज्ड” के रूप में संदर्भित करता है,

लीवरेज की अवधारणा का उपयोग निवेशकों और कंपनियों दोनों द्वारा किया जाता है। निवेशक निवेश पर उपलब्ध कराए जाने वाले रिटर्न को बढ़ाने के लिए लीवरेज का उपयोग करते हैं। दूसरे शब्दों में हम यह कह सकते हैं कि पूंजी जुटाने के लिए स्टॉक जारी करने के बजाय, कंपनियां शेयरधारक मूल्य बढ़ाने के प्रयास में व्यावसायिक संचालन में निवेश करने के लिए ऋण का पोषक के रूप मे उपयोग कर सकती हैं। ऐसे निवेशक जो सीधे लीवरेज का उपयोग करने में सहज नहींमहसूस करते हैं। उनके पास अप्रत्यक्ष रूप से लीवरेज तक पहुंचने के विभिन्न तरीके हैं। वे उन कंपनियों में निवेश कर सकते हैं जो अपने व्यापार के सामान्य पाठ्यक्रम में उत्तोलन(leverage) का उपयोग करते हैं या अपने परिव्यय को बढ़ाए बिना संचालन का विस्तार करते हैं।

Leverage का नुकसान (Disadvantage of leverage)

लीवरेज़ एक बहुआयामी उपकरण है। वास्तव में यह leverage का उपयोग लाभदायक हो सकता है, लेकिन रिवर्स भी सच है। लीवरेज लाभ और हानि दोनों को बढ़ाता है। यदि कोई निवेशक निवेश करने के लिए लीवरेज़ का उपयोग करता है और निवेशक के खिलाफ निवेश चलता है, तो उनका नुकसान बहुत अधिक होता है, अगर वे निवेश का लाभ नहीं उठाते।

व्यापार की दुनिया में एक कंपनी शेयरधारक धन उत्पन्न करने के लिए leverage का उपयोग कर सकती है, लेकिन अगर वह ऐसा करने में विफल रहता है,

Leverage के प्रकार-

Leverage 3 प्रकार के होते हैं।

ऑपरेटिंग लीवरेज

फ़ाइनेंसइंग लीवरेज

कंबाइंड लीवरेज

ऑपरेटिंग लीवरेज- ऑपरेटिंग लीवरेज का मतलब कंपनी के पास तय लागत के प्रतिशत का है। एक अन्य तरीके से बताया, ऑपरेटिंग लीवरेज निश्चित लागत का अनुपात चर लागतों के लिए है|ऑपरेटिंग लीवरेज की तुलना ऐसे कर सकते हैं,जैसे जो श्रम गहन फर्म के लिए ऑपरेटिंग लीवरेज के लिए उच्चहोगा उसमे जब कम होगा श्रमिक गहन कंपनी वह हैं जिसमें उत्पादन प्रक्रिया में अधिक मानव पूंजी की आवश्यकता होती है। खनन को श्रम का गहन माना जाता है क्योंकि खनन में शामिल पैसा बहुत मजदूरों को भुगतान करने के लिए जाता हैहाई ऑपरेटिंग लीवरेज वाली कंपनी में पैसा लगाने के कई फायदे हैं। इन कंपनियों की सेल्स में जितनी बढ़ोतरी होती है। इसके बाद अतिरिक्त कमाई से उसके मुनाफे में तेज बढ़ोतरी होती है। तब उसे अधिक सेल्स हासिल करने के लिए ज्यादा पैसा खर्च नहीं करना पड़ता।

फ़ाइनेंसियल लीवरेज- एक फर्म के संचालन के लिए वित्तीय उत्तोलन जिसको फ़ाइनेंष्यल लीवरेज या ऋण का उपयोग भी कहते हैं। यह इक्विटी पर फर्म की प्रतिफल और प्रति शेयर आय को उत्तोलन क्या है? बेहतर बना सकता है। इसका कारण यह है कि फर्म इक्विटी फाइनेंसिंग का उपयोग करके कमाई को कम नहीं कर रहा है। ये बात अलग हैं कि बहुत अधिक वित्तीय लाभ उठाने से, डिफ़ॉल्ट और दिवालिया होने के जोखिम का कारण हो सकता है।

हम एक व्यावसायिक फर्म में वित्तीय उत्तोलन की राशि का निर्धारण करने में उपयोग किए गए वित्तीय अनुपात में से एक ऋण / इक्विटी अनुपात है। ऋण / इक्विटी अनुपात एक व्यवसाय फर्म में इक्विटी में ऋण का अनुपात दर्शाता है। ‘वित्तीय लीवरेज’ का सिद्धान्त पूँजी-ढाँचे में स्थिर दायित्व उत्पन्न करने वाले पूँजी-साधनों (जैसे ऋण पूँजी) के उपयोग के कारण कम्पनी के लाभों पर पडने वाले प्रभाव की विवेचना करता हैं। जिससे कि वित्तीय लीवरेज की सीमा को उस अनुपात के द्वारा नापा जा सकता है

कंबाइंड लीवरेज- कंबाइंड लीवरेज बिज़नस रिस्क को प्रदर्शित करता हैं । क्योंकि इससे फर्म की विनियोजित पूँजी पर लाभ की दर में (विक्रय-आय में होने वाली वृद्धि या कमी की तुलना में) अनुपात से अधिक वृद्धि या कमी होती है । कंबाइंड लीवरेज ऑपरेटिंग लीवरेज और फ़ाइनेंष्यल लीवरेज से मिलकर बना हैं

उत्तोलन अनुपात परिभाषा

एक उत्तोलन अनुपात कई वित्तीय मापों में से एक है जो यह देखता है कि कितना ऋण (ऋण) के रूप में पूंजी आती है या किसी कंपनी की वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का आकलन करती है। उत्तोलन अनुपात श्रेणी महत्वपूर्ण है क्योंकि कंपनियां अपने संचालन को वित्त देने के लिए इक्विटी और ऋण के मिश्रण पर निर्भर करती हैं, और किसी कंपनी द्वारा रखे गए ऋण की मात्रा को जानना यह मूल्यांकन करने में उपयोगी है कि क्या वह अपने ऋण का भुगतान कर सकती है क्योंकि वे देय हैं। कई सामान्य उत्तोलन अनुपातों की चर्चा नीचे की गई है।

  • एक लीवरेज अनुपात कई वित्तीय मापों में से एक है जो किसी कंपनी की वित्तीय दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का आकलन करता है।
  • उत्तोलन क्या है?
  • एक उत्तोलन अनुपात का उपयोग कंपनी के परिचालन खर्चों के मिश्रण को मापने के लिए किया जा सकता है ताकि यह पता लगाया जा सके कि आउटपुट में परिवर्तन परिचालन आय को कैसे प्रभावित करेगा।
  • सामान्य उत्तोलन अनुपात में ऋण-इक्विटी अनुपात, इक्विटी गुणक, वित्तीय उत्तोलन की डिग्री और उपभोक्ता उत्तोलन अनुपात शामिल हैं।
  • बैंकों के पास लीवरेज के स्तर पर विनियामक निगरानी है जो वे पकड़ सकते हैं।

एक उत्तोलन अनुपात आपको क्या बताता है?

एक कंपनी और उसके निवेशकों के लिए बहुत अधिक ऋण खतरनाक हो सकता है। हालांकि, अगर किसी कंपनी का परिचालन अपने ऋणों पर ब्याज दर की तुलना में अधिक प्रतिलाभ उत्पन्न कर सकता है, तो ऋण वृद्धि को बढ़ावा देने में मदद कर सकता है। अनियंत्रित ऋण स्तर क्रेडिट डाउनग्रेड या बदतर हो सकते हैं। दूसरी ओर, बहुत कम ऋण भी सवाल उठा सकते हैं। उधार लेने की अनिच्छा या अक्षमता एक संकेत हो सकता है कि ऑपरेटिंग मार्जिन तंग हैं।

कई अलग-अलग अनुपात हैं जिन्हें लीवरेज अनुपात के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है, लेकिन माना जाता है कि मुख्य कारक ऋण, इक्विटी, परिसंपत्तियां और ब्याज खर्च हैं ।

एक उत्तोलन अनुपात का उपयोग कंपनी के परिचालन खर्चों के मिश्रण को मापने के लिए किया जा सकता है ताकि यह पता लगाया जा सके कि आउटपुट में परिवर्तन परिचालन आय को कैसे प्रभावित करेगा। निश्चित और परिवर्तनीय लागत परिचालन लागत के दो प्रकार हैं; कंपनी और उद्योग के आधार पर, मिश्रण अलग-अलग होगा।

अंत में, उपभोक्ता लीवरेज अनुपात डिस्पोजेबल आय की तुलना में उपभोक्ता ऋण के स्तर को संदर्भित करता है और इसका उपयोग आर्थिक विश्लेषण और नीति निर्माताओं द्वारा किया जाता है।

बैंक और उत्तोलन अनुपात

बैंक संयुक्त राज्य में सबसे अधिक लाभ प्राप्त संस्थानों में से हैं। आंशिक रिजर्व बैंकिंग और फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) संरक्षण के संयोजन ने सीमित उधार जोखिम वाले बैंकिंग वातावरण का उत्पादन किया है।

इसकी भरपाई के लिए, तीन अलग-अलग नियामक निकायों, एफडीआईसी, फेडरल रिजर्व और मुद्रा नियंत्रक, अमेरिकी बैंकों के लिए उत्तोलन अनुपात की समीक्षा और प्रतिबंधित करते हैं।  इसका मतलब है कि वे इस बात पर रोक लगाते हैं कि बैंक कितनी पूंजी के सापेक्ष उधार दे सकता है कि बैंक अपनी संपत्ति कितनी समर्पित करता है। पूंजी का स्तर महत्वपूर्ण है क्योंकि बैंक अपनी संपत्ति के पूंजी हिस्से को ” लिख सकते हैं” यदि कुल संपत्ति मूल्य गिरते हैं। ऋण द्वारा वित्तपोषित परिसंपत्तियों को नीचे नहीं लिखा जा सकता क्योंकि बैंक के बॉन्डहोल्डर्स और जमाकर्ताओं का उन फंडों पर बकाया है।

लीवरेज अनुपात के लिए बैंकिंग नियम जटिल हैं।फेडरल रिजर्व ने बैंक होल्डिंग कंपनियों के लिए दिशानिर्देश बनाए, हालांकि ये प्रतिबंध बैंक को सौंपी गई रेटिंग के आधार पर अलग-अलग हैं।सामान्य तौर पर, जो बैंक तेजी से विकास का अनुभव करते हैं या उच्चतर उत्तोलन अनुपात बनाए रखने के लिए परिचालन या वित्तीय कठिनाइयों का सामना करते हैं।

एफडीआईसी और मुद्रा नियंत्रक के माध्यम से अमेरिकी बैंकों पर रखे गए पूंजीगत आवश्यकताओं और न्यूनतम रिजर्व के कई रूप हैं जो अप्रत्यक्ष रूप से उत्तोलन अनुपात को प्रभावित करते हैं। 2007 से 2009 की ग्रेट मंदी के बाद से अनुपात का लाभ उठाने के लिए उत्तोलन क्या है? भुगतान किए गए छानबीन का स्तर बढ़ गया है जब बैंकों को ” बहुत बड़ा हो गया ” बैंकों को अधिक विलायक बनाने के लिए एक कॉलिंग कार्ड थे। ये प्रतिबंध स्वाभाविक रूप से किए गए ऋणों की संख्या को सीमित कर देते हैं क्योंकि बैंक के लिए पूंजी जुटाना अधिक कठिन और अधिक महंगा होता है, क्योंकि वह धन उधार लेना है। यदि अधिक शेयर जारी किए जाते हैं तो उच्च पूंजी आवश्यकताएं लाभांश को कम कर सकती हैं या शेयर मूल्य को कम कर सकती हैं।

बैंकों के लिए, टियर 1 लीवरेज अनुपात का उपयोग आमतौर पर नियामकों द्वारा किया जाता है।

सॉल्वेंसी और कैपिटल स्ट्रक्चर का मूल्यांकन करने के लिए उत्तोलन अनुपात

शायद सबसे प्रसिद्ध वित्तीय उत्तोलन अनुपात उत्तोलन क्या है? ऋण-से-इक्विटी अनुपात है।

ऋण-से-इक्विटी (डी / ई) अनुपात

इसे इस रूप में व्यक्त किया गया है:

उदाहरण के लिए, दिसंबर 2019 में समाप्त होने वाली तिमाही के लिए यूनाइटेड पार्सल सेवा का दीर्घकालिक ऋण $ 21.8 बिलियन था। दिसंबर 2019 के अंत तक यूनाइटेड पार्सल सर्विस के कुल स्टॉकहोल्डर्स की इक्विटी 3.3 बिलियन डॉलर थी।तिमाही के लिए कंपनी का डी / ई8.62 था।जिसे उच्च माना जाता है।

एक उच्च ऋण / इक्विटी अनुपात आमतौर पर इंगित करता है कि एक कंपनी ऋण के साथ अपनी वृद्धि के वित्तपोषण में आक्रामक रही है। इसके परिणामस्वरूप अतिरिक्त ब्याज व्यय के परिणामस्वरूप अस्थिर आय हो सकती है। यदि कंपनी का ब्याज व्यय बहुत अधिक बढ़ जाता है, तो इससे कंपनी की डिफ़ॉल्ट या दिवालियापन की संभावना बढ़ सकती है।

आमतौर पर, 2.0 से अधिक डी / ई अनुपात एक निवेशक के लिए जोखिम भरा परिदृश्य दर्शाता है; हालाँकि, यह यार्डस्टिक उद्योग द्वारा भिन्न हो सकता है। ऐसे व्यवसाय जिन्हें बड़े पूंजीगत व्यय (CapEx) की आवश्यकता होती है, जैसे कि उपयोगिता और निर्माण कंपनियां, अन्य कंपनियों की तुलना में अधिक ऋण को सुरक्षित करने की आवश्यकता हो सकती है। पिछले प्रदर्शन के खिलाफ एक फर्म के उत्तोलन अनुपात को मापने के लिए और एक ही उद्योग में काम करने वाली कंपनियों के साथ डेटा को बेहतर ढंग से समझने के लिए यह एक अच्छा विचार है। फेडेक्स का डी / ई अनुपात 1.78 है, इसलिए चिंता का कारण है जहां यूपीएस का संबंध है। हालांकि, अधिकांश विश्लेषकों का मानना ​​है कि यूपीएस अपने ऋण को कवर करने के लिए पर्याप्त नकदी कमाता है।

इक्विटी गुणक

इक्विटी गुणक समान है, लेकिन अंश में संपत्ति के साथ ऋण को प्रतिस्थापित करता है:

ईक्यूयूआईटीवाई एमयूएलटीआईपीएलमैंईआर=टीओटीएएल एएसएसईटीएसTotal Equity\ पाठ = \ frac > >इक्विटी गुणक=कुल इक्विटी

उदाहरण के लिए, मान लें कि मेसीज (NYSE: M) की संपत्ति $ 19.85 बिलियन और स्टॉकहोल्डर इक्विटी 4.32 बिलियन डॉलर है। इक्विटी गुणक होगा:

यद्यपि ऋण को विशेष रूप से सूत्र में संदर्भित नहीं किया गया है, यह एक अंतर्निहित कारक है जो कुल संपत्ति में ऋण शामिल है।

याद रखें कि कुल संपत्ति = कुल ऋण + कुल शेयरधारकों की इक्विटी । कंपनी के उच्च अनुपात 4.59 का मतलब है कि परिसंपत्तियां ज्यादातर इक्विटी की तुलना में ऋण से वित्त पोषित हैं। इक्विटी गुणक गणना से, मेसी की संपत्ति देनदारियों में $ 15.53 बिलियन के साथ वित्तपोषित है।

इक्विटी गुणक इक्विटी (आरओई) पर रिटर्न की गणना के लिए ड्यूपॉन्ट विश्लेषण का एक घटक है :

वित्तीय उत्तोलन यह किस प्रकार, प्रकार और उदाहरण के लिए है

वित्तीय लाभ यह वह डिग्री है जिसके लिए एक कंपनी उस पैसे का उपयोग करती है जो उन्होंने इसे उधार दिया है, जैसे कि ऋण और पसंदीदा स्टॉक। यह अतिरिक्त संपत्ति हासिल करने के लिए ऋण अनुबंध करने के तथ्य को संदर्भित करता है। एक कंपनी जितना अधिक वित्तीय ऋण का उपयोग करती है, उतना ही अधिक उसका वित्तीय लाभ होता है.

जैसा कि एक कंपनी अपने ऋण और पसंदीदा शेयरों को बढ़ाती है वित्तीय लाभ के कारण, ब्याज का भुगतान करने की मात्रा बढ़ जाती है, जो प्रति शेयर आय को नकारात्मक रूप से प्रभावित करती है। नतीजतन, शेयरधारकों के लिए पूंजी की वापसी का जोखिम बढ़ जाता है.

वित्तपोषण निर्णय लेते समय कंपनी को अपनी इष्टतम पूंजी संरचना पर विचार करना चाहिए; इस तरह आप गारंटी दे सकते हैं कि ऋण में कोई वृद्धि इसके मूल्य को बढ़ाती है। वित्तीय उत्तोलन के साथ, आपके पास की तुलना में अधिक धन का निवेश किया जाता है, और यदि केवल उपलब्ध पूंजी का निवेश किया जाता है, तो आपको अधिक लाभ (या अधिक हानि) मिल सकता है।.

उच्च उत्तोलन वाली कंपनियों को दिवालिया होने का खतरा माना जाता है, अगर किसी कारण से, वे ऋण का भुगतान नहीं कर सकते हैं, जो भविष्य में नए ऋण प्राप्त करने में कठिनाइयों का कारण बन सकता है.

  • 1 इसका उपयोग किस लिए किया जाता है??
    • १.१ इसका उपयोग कब किया जाता है??
    • 2.1 परिचालन लाभ
    • २.२ वित्तीय लाभ
    • 2.3 संयुक्त उत्तोलन
    • 3.1 वित्तीय लाभ के साथ परिदृश्य

    इसके लिए क्या है??

    वित्तीय उत्तोलन इस बात का प्रतिनिधित्व करता है कि कोई कंपनी किस हद तक उधार के पैसे का उपयोग कर रही है। यह कंपनी की सॉल्वेंसी और उसकी उत्तोलन क्या है? पूंजी संरचना का भी आकलन करता है.

    ऋण के मौजूदा स्तर का विश्लेषण एक महत्वपूर्ण कारक है जो लेनदारों को ध्यान में रखना चाहिए जब कोई कंपनी अतिरिक्त ऋण का अनुरोध करना चाहती है.

    किसी कंपनी की पूंजी संरचना में उच्च स्तर का लाभ उठाना जोखिम भरा हो सकता है, लेकिन यह लाभ भी प्रदान करता है। यह पीरियड्स के दौरान फायदेमंद होता है, जिसमें कंपनी मुनाफा कमाती है, क्योंकि यह बढ़ता है.

    दूसरी ओर, एक अत्यधिक लीवरेज्ड कंपनी को समस्या होगी यदि वह लाभप्रदता में कमी का अनुभव करती है। आप एक ही स्थिति में गैर-लीवरेज्ड या कम लीवरेज्ड कंपनी की तुलना में एक उच्च डिफ़ॉल्ट जोखिम हो सकते हैं। अनिवार्य रूप से, उत्तोलन जोखिम जोड़ता है, लेकिन अगर चीजें अच्छी तरह से चलती हैं, तो एक इनाम भी पैदा करता है.

    इसका इस्तेमाल कब किया जाता है??

    एक कंपनी विशिष्ट संपत्ति खरीदने के लिए ऋण प्राप्त करती है। इसे "परिसंपत्ति-समर्थित ऋण" के रूप में जाना जाता है, जो अचल संपत्ति और संपत्ति, संयंत्र और उपकरण जैसी अचल संपत्तियों की खरीद में बहुत आम है।.

    पूंजी निवेशक अपने निवेश पोर्टफोलियो का लाभ उठाने के लिए पैसे उधार लेने का निर्णय लेते हैं.

    एक व्यक्ति अपनी बचत का लाभ तब उठाता है जब वह एक घर खरीदता है और एक बंधक ऋण के साथ कीमत का एक हिस्सा वित्त करने के लिए पैसे उधार लेने का फैसला करता है। यदि संपत्ति को अधिक मूल्य पर बेचा जाता है, तो एक लाभ प्राप्त होता है.

    कंपनियों के पूंजी स्वामी अपने निवेश का लाभ उठाते हैं, जिससे कंपनी को उन वित्तपोषण का एक हिस्सा उधार लेना पड़ता है जिनकी उन्हें आवश्यकता होती है.

    अधिक उधार, कम पूंजी की आवश्यकता होती है, जिससे किसी भी लाभ या हानि को छोटे आधार के बीच साझा किया जाता है और, परिणामस्वरूप, उत्पन्न लाभ या हानि आनुपातिक रूप से अधिक होती है.

    उत्तोलन के प्रकार

    संचालन का लाभ

    यह प्रतिशत को संदर्भित करता है कि परिवर्तनीय लागत के संबंध में निश्चित लागतें हैं। निश्चित लागत के उपयोग के साथ, कंपनी ऑपरेटिंग प्रॉफिट में बदलाव पर बिक्री में बदलाव के प्रभाव को बढ़ा सकती है.

    इसलिए, परिचालन लीवरेज को उनके ऑपरेटिंग प्रॉफिट पर बिक्री में परिवर्तन के प्रभावों को बढ़ाने के लिए निश्चित परिचालन लागत का उपयोग करने के लिए कंपनी की क्षमता कहा जाता है.

    यह एक दिलचस्प तथ्य है कि बिक्री की मात्रा में बदलाव से कंपनी के परिचालन लाभ में एक आनुपातिक परिवर्तन होता है, क्योंकि कंपनी की निश्चित परिचालन लागत का उपयोग करने की क्षमता होती है।.

    एक कंपनी जिसके पास उच्च परिचालन लाभ है, उसके परिचालन में निश्चित लागत का एक बड़ा हिस्सा होगा और उच्च पूंजी वाली कंपनी है.

    इस प्रकार की कंपनी के लिए एक नकारात्मक परिदृश्य तब होगा जब इसकी उच्च निश्चित लागत उत्पाद की मांग में कमी के कारण मुनाफे से आच्छादित नहीं होगी। राजधानी में एक गहन व्यवसाय का एक उदाहरण एक कार कारखाना है.

    वित्तीय लाभ

    यह ऋण की राशि को संदर्भित करता है जो एक कंपनी अपने व्यावसायिक कार्यों को वित्त करने के लिए उपयोग कर रही है.

    इक्विटी फंडों के बजाय उधार ली गई धनराशि का उपयोग वास्तव में पूंजी पर कंपनी की वापसी और प्रति शेयर आय में सुधार कर सकता है, बशर्ते कि मुनाफे में वृद्धि ऋण पर भुगतान किए गए ब्याज से अधिक हो.

    हालांकि, वित्तपोषण के अत्यधिक उपयोग से डिफ़ॉल्ट और दिवालियापन हो सकता है.

    संयुक्त उत्तोलन

    वित्तीय उत्तोलन के साथ परिचालन लीवरेज के उपयोग के संयोजन का संदर्भ देता है.

    दोनों लीवरेज निश्चित लागत को संदर्भित करते हैं। यदि संयुक्त हो, तो आपको कंपनी का कुल जोखिम मिलेगा, जो कुल उत्तोलन या कंपनी के संयुक्त उत्तोलन के साथ जुड़ा हुआ है.

    निश्चित परिचालन और वित्तीय लागतों के योग को कवर करने की कंपनी की क्षमता को संयुक्त उत्तोलन कहा जाता है.

    उदाहरण

    मान लीजिए कि आप किसी कंपनी के शेयर खरीदना चाहते हैं और इसके लिए $ 10,000 का भुगतान करना चाहते हैं। शेयरों की कीमत $ 1 प्रति शेयर है, इसलिए आप 10,000 शेयर खरीद सकते हैं.

    तब $ 1 में 10,000 शेयर खरीदे जाते हैं। कुछ समय बाद, इस कंपनी के शेयर अपनी कीमत $ 1.5 प्रति शेयर रखते हैं; इस कारण से 15,000 डॉलर की कुल राशि के लिए 10,000 शेयरों को बेचने का फैसला किया गया है.

    ऑपरेशन के अंत में, $ 10,000 के निवेश के साथ $ 5000 कमाए गए; यानी 50% रिटर्न मिला.

    अब हम निम्नलिखित परिदृश्य का विश्लेषण कर सकते हैं कि वित्तीय उत्तोलन करने का निर्णय लेने पर क्या हुआ होगा:

    वित्तीय लाभ के साथ परिदृश्य

    मान लीजिए कि, बैंक से उधार, $ 90,000 का क्रेडिट प्राप्त किया गया था; इसलिए, आप $ 100 000 के लिए 100 000 शेयर खरीद सकते हैं। कुछ समय बाद, इस कंपनी के शेयर $ 1.5 प्रति शेयर पर स्थित हैं, इसलिए $ 150 000 के कुल मूल्य के साथ 100 000 शेयरों को बेचना तय है.

    इस $ 150,000 के साथ, $ 90,000 के अनुरोधित ऋण का भुगतान किया जाता है, साथ ही ब्याज में $ 10,000। आपके पास ऑपरेशन के अंत में: 150 000 - 90 000 - 10 000 = $ 50 000

    यदि आप उस प्रारंभिक राशि को ध्यान में नहीं रखते हैं जो आपके पास $ 10,000 थी, तो आपको $ 40,000 का लाभ होगा। यानी, 400% की वापसी.

    दूसरी ओर, यदि $ 1.5 के बजाय बढ़ने का स्टॉक घटकर $ 0.5 हो जाता, तो $ 50,000 के मूल्य के 100 000 शेयर होते, जो 90,000 डॉलर का सामना करने में भी सक्षम नहीं होते। ऋण प्लस $ 10,000 ब्याज.

    अंत में यह बिना पैसे के और $ 50,000 के ऋण के साथ समाप्त होगा; यह $ 60,000 का नुकसान है। अगर हमने पैसे उधार नहीं लिए थे और स्टॉक में गिरावट आई थी, तो केवल $ 5,000 का नुकसान हुआ होगा।.

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